par Katie Akin
Les agriculteurs à la retraite auront le choix entre plusieurs nouvelles exonérations fiscales en vertu de la nouvelle loi fiscale de l’Iowa, que le gouverneur Kim Reynolds a signée la semaine dernière.
L’impôt sur le revenu de retraite sera l’une des premières choses éliminées en vertu de la nouvelle loi. À partir de 2023, les Iowans ne paieront plus d’impôt d’État sur les revenus des régimes 401 (k), des pensions ou d’autres comptes de retraite. Reynolds a déclaré que le changement « récompense les retraités, qui ont travaillé… toute leur vie ».
Mais le représentant Lee Hein, agriculteur et président du House Ways and Means Committee, a déclaré que cette disposition excluait les agriculteurs qui louaient ou vendaient leurs terres pour financer leur retraite.
« Nous ici à la ferme, notre investissement est d’acheter du terrain et de le cultiver toute une vie », a déclaré Hein, R-Monticello. «Et puis, chaque fois que nous arrivons à cet âge de la retraite, louez-le ou vendez-le pour en vivre et prendre votre retraite. Vous pouvez le regarder car il s’agit de notre 401 (k). »
C’est pourquoi la nouvelle loi fiscale de l’Iowa offre deux options aux agriculteurs retraités, a déclaré Hein, leur accordant essentiellement la même réduction d’impôt sur le revenu de retraite. Les agriculteurs peuvent choisir d’exonérer les revenus qu’ils reçoivent de la location de leurs terres agricoles, ou ils peuvent bénéficier d’une exonération fiscale pour la vente de leur propriété agricole.
Comment fonctionne l’exonération de l’impôt sur le revenu des baux agricoles ?
De nombreux agriculteurs louent leur propriété ou concluent des accords de métayage à la retraite. Cela signifie soit qu’ils louent la terre par acre, soit qu’ils concluent un accord avec les locataires pour diviser le produit des récoltes.
Le revenu de l’agriculteur retraité provenant de la location en espèces ou du partage des récoltes sera exonéré d’impôt à partir de l’année d’imposition 2023. Cela s’applique même aux agriculteurs retraités qui quittent l’État mais louent des terres dans l’Iowa, car ils seront toujours tenus de déposer des impôts d’État ici.
Une mise en garde majeure : Hein a déclaré que l’exemption ne s’applique qu’aux agriculteurs individuels. Les agriculteurs qui opèrent en tant que sociétés C, sociétés de personnes, sociétés à responsabilité limitée ou autres structures de propriété ne peuvent pas demander la nouvelle exonération sur les revenus des baux agricoles.
« Fondamentalement, vous devez être un agriculteur individuel en tant qu’individu pour être admissible en ce moment », a-t-il déclaré.
Hein prévoit que la législature pourrait modifier les exigences lors des sessions futures.
En raison de cette restriction, moins d’agriculteurs seront admissibles à l’exemption. Une analyse non partisane du projet de loi prédit qu’environ 1 300 déclarants seraient éligibles à l’exonération fiscale chaque année. Cela signifie environ 2,1 millions de dollars d’impôts en moins pour l’État en 2024.
Qui est éligible à l’exonération du bail agricole ?
Pour demander l’exonération du bail agricole, les personnes doivent être toutes les suivantes :
- Agriculteurs retraités de plus de 55 ans
- Détenu la propriété pendant 10 ans ou plus
- « A participé de manière significative ” dans une entreprise agricole depuis 10 ans ou plus
- Ne plus participer matériellement à l’agriculture
Les contribuables ne peuvent pas demander le crédit d’impôt pour agriculteur débutant et l’exemption de bail agricole la même année. Les particuliers doivent également choisir entre l’exonération des baux agricoles et l’extension des gains en capital.
Comment fonctionne l’exonération des gains en capital pour les agriculteurs à la retraite?
Si un agriculteur choisit de vendre ses biens et son bétail, plutôt que de les louer, il pourra bénéficier d’une exonération des gains en capital. L’exemption s’applique à la vente de biens, de bétail, de chevaux et de bétail de reproduction.
Les particuliers ne peuvent pas demander à la fois l’exonération des gains en capital et l’exonération des baux agricoles.
Une analyse non partisane du projet de loi prévoyait que l’exonération des baux agricoles serait plus populaire que l’exonération des gains en capital. Hein a expliqué que, pour de nombreuses exploitations familiales, il est plus rentable pour un agriculteur retraité de louer la terre à la génération suivante, puis de la leur léguer par testament.
« Si mon objectif ultime est de garder la terre dans la famille et de maintenir la prochaine génération dans l’exploitation agricole, il est plus que probable que je la loue à mon fils ou à quiconque et que je prenne le loyer en espèces comme revenu », a déclaré M. Hein.
The Legislative Services Agency estimated the farm capital gains tax exemption will cost the state an estimated $7.2 million in fiscal year 2024.
Iowa Capital Dispatch fait partie de States Newsroom, un réseau de bureaux de presse similaires soutenus par des subventions et une coalition de donateurs en tant qu’organisme de bienfaisance public 501c(3).
.